조금은 '안전한' 바이오를 보자?

                                             ★ Disclaimer

글 작성 시점 혹은 이전부터 언급된 기업을

보유할 가능성이 있고 편향된 시각을 가질 수

있기 때문에 '모든 투자의 판단은 본인에게 있으며,

투자 결과에 따른 책임 소재로

본 자료가 사용 될 수 없음을 알려드립니다'

---

차트를 보면 '안전하다'라고는

하기 힘든 기업이기는 합니다.

​

하지만 글로벌 지역들이 특히 미국, 유럽이

'중국'과 가깝게 지내고 싶을까요?

반대로 중국은 미국과 유럽에게 굽혀가면서

본인들의 이득을 취하고 싶을까요?

고개를 빳빳하게 들고 할 소리 다 하고 싶은

생각이 굉장히 많을 거라 생각하는데요

그 중에서 오늘은 '다올투자증권'에서

발행한 에스티팜이라는 기업을 가지고

한 번 살펴볼까합니다.

​

이제 바이오 기업들의 가장 필수적인

상황이라고 생각을 하면서 간단하게 동사의

재무제표를 한 번 살펴볼까요?

사실 매출, 영업이익 대비해서

1조 6,000억원의 시가총액을 가진 기업인 것을

보면 재무제표로 말할 수 없는 것들이 너무나

많은 것은 알지만 다른 바이오 기업들 대비해서

재무제표는 '나쁘지 않은데?' 라고 생각해볼 수 있는

국내에 몇 안되는 기업이라고 생각합니다.

​

그만큼 재무제표에서만큼은 '개판'을 치고 있는

바이오기업들이 많다는 것이 아닐까요?

​

뭐 이런 재무제표를 보면 말이죠.

​

이 상황에서 에스티팜의 경우에는

6월의 혈액암 FDA 허가로 인하여 상업화 원료의

매출이 본격화될 것으로 예상되고 있고

​

렉비오 적응증 및 판매 국가 확대와

연말부터 이뤄지는 희귀 유전질환 치료제의 FDA

품목 허가가 예상되기 때문에 상업화 원료 공급이

증가되고 있는 상황입니다.

​

여기서 우리가 봐야되는 것은

FDA 승인에 대해 '펌핑'이 많이 되면은

비중을 뽝~ 줄였다가 보는 게 우리가 최근

겪은 바이오 기업들의 방황이라 볼 수 있지 않나요?

다양한 포트폴리오를 계획하고 구상하고

실현하고 있는 동사에 대해서는 충분히

미-중 분쟁으로 인한 수혜 기업이 될 수

있다는 것이 개인적인 저의 생각입니다.

​

우리가 실망스런 부분을 가져줬던

'Biosecure Act - 생물보안법'이 연내에

통과될 가능성이 높은 편이라고 이야기를 하는데

이 부분이 현실화 되는 것을 보고 봐도 늦지

않은 상황이지만 실제로 실적부분을 보고도

충분히 이 기업의 현재 상태는 굉장히 매력적인

부분이라고 볼 수 있다고 봅니다.

이 박스만 보면서 대응하면,

저는 굉장히 에스티팜의 매력적인 자리라

판단이 되는 상황인데 '절대 투자 추천 아닙니다'

​

통과 될 법안인 '생물보안법'에 대해서

우리가 과거의 움직임을 봤다면 이런 기업은

기억하고 있으셔야하지 않을까요?

​

#에스티팜 #생물보안법 #바이오관련주

#리가켐바이오 #에이비엘바이오 #유한양행

#삼성바이오로직스 #SK바이오사이언스